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1993年，中國油公司開啟了“走出去”的步伐，29年來油氣勘探開發活動遍布全球，涉及陸上、深水、常規和非常規等領域，成為國際油氣行業重要力量?？鐕蜌饪碧介_發可分為探索發展、快速發展、規模發展和優化調整4個階段，在中國油氣對外依存度不斷攀升的背景下成為保障國家能源安全的重要途徑。2020年三大油公司年度海外權益油氣產量合計達1.67×108t油當量。在“雙碳”和保障國家能源安全的雙目標下，在海外獲取更多油氣資源仍然是重要任務，但面臨地緣政治、勘探區塊萎縮、剩余儲量不足、年產能自然遞減快、資產優化難度大等一系列挑戰。在對標國際石油公司后，提出快速建成規模產區、加大新項目特別是“一帶一路”沿線國家獲取力度、穩妥評價和慎入非常規項目、加大處置邊際資產等對策，推進海外油氣勘探業務高質量發展。

關鍵詞：中國油公司；跨國油氣合作；勘探開發；“一帶一路”；發展對策

0  引言

1993年我國提出“充分利用國內外兩種資源、兩個市場”的戰略方針，開啟了中國油公司“走出去”的步伐[1-9]。1993年10月，中國石油天然氣總公司（1998年之后稱為中國石油天然氣集團公司，簡稱為中國石油）中標海外首個油田開發許可——秘魯7區[5]；1994年9月，中國海洋石油總公司（2017年之后稱為中國海洋石油集團有限公司，簡稱中國海油）收購印度尼西亞馬六甲油田32.59%權益；2000年1月，中國石油化工總公司（1998年之后稱為中國石油化工集團公司，簡稱中國石化）與伊朗國家石油公司簽訂了伊朗卡山區勘探服務合同；2002年1月，中國中化集團有限公司（簡稱中化）收購Atlantis公司，進入跨國油氣勘探開發領域[5]。目前，中國油公司在全球形成美洲、非洲、歐洲、中東、中亞—俄羅斯和亞太等六大油氣合作區，在分享世界資源、適應能源轉型、保障國家能源安全、緩解中國油氣對外依存度方面做出了重大貢獻[6,9-15]。

1 中國油公司“走出去”概況

自1993年以來，中國油公司始終踐行“走出去”戰略，油氣勘探開發取得一系列成果，其業務布局全球六大油氣合作區（圖1）[16],通過資產并購獲得一批大型油氣田，并積極響應“一帶一路”倡議，不斷夯實儲量基礎。

1.1 踐行“走出去”戰略，努力布局六大區

截至2020年底，中國四大國有石油公司在51個國家有油氣勘探開發項目320個[16-17]，合計區塊權益面積為28.7×104km2。其中，中國石油在29個國家有油氣勘探開發項目70個，合計區塊權益面積為21×104km2，在乍得、尼日爾、南蘇丹的區塊權益面積均超過1×104km2，在伊拉克、哈薩克斯坦、土庫曼斯坦的年度權益產量超過1000×104t油當量，還有多個500×104t年產能的油田；中國石油海外連續兩年年度權益油氣產量均超1×108t油當量，其中75%為石油，25%為天然氣。中國石化在25個國家有油氣勘探開發項目150個，合計區塊權益面積為1.9×104km2，安哥拉年產能最大，石油權益年產量為520×104t，在巴西、澳大利亞、俄羅斯、加拿大等有400×104t油當量的權益年產能；中國石化海外連續兩年年度權益產量均超4000×104t油當量，其中78%為石油，22%為天然氣。中國海油在24個國家有油氣勘探開發項目75個，合計區塊權益面積為5.1×104km2，其中加蓬區塊權益面積最大，近1×104km2，在美國、尼日利亞、加拿大和英國年度權益產量均超400×104t油當量；中國海油連續兩年海外年度權益產量均超2500×104t油當量，其中74%為石油，26%為天然氣。中化公司在7個國家有油氣勘探開發項目25個，合計區塊權益面積僅0.7×104km2，其中哥倫比亞區塊權益面積最大，2020年中化海外年度權益產量為273×104t油當量。

1.2 高度重視資產并購，獲得一批大油氣田

資產并購是獲得海外項目的一個重要途徑[9,18]。1995—2019年，中國石油、中國石化和中國海油在海外進行了多起油氣資產并購（圖2）。據不完全統計，2008年到2014年高油價期間，中國三大油公司在并購方面花費約1428億美元，中國石油、中國石化和中國海油分別占33%、42%和25%。在可采儲量超過5×108bbl（約6850×104t，噸桶系數取7.3）的大型油氣田中，中國石油并購了30個（最大的是伊拉克Rumaila油田），中國石化并購了15個（最大的是阿爾及利亞Zarzaitine油田），中國海油并購了18個（最大的是圭亞那Liza油田）。中國石油的并購超過2/3是從資源國直接獲得，中國海油有1/2為直接獲得，中國石化主要從其他油公司手中購買。此外，包括中化、振華、聯合能源、保利協鑫、洲際油氣等公司在巴基斯坦、伊拉克、埃及、埃塞俄比亞、厄瓜多爾等均進行了油氣資產的并購和勘探開發[5,7-21]。

1.3 積極響應“一帶一路”倡議，夯實儲量基礎

據Wood Mackenzie數據[16]，截至2020年底，中國石油海外剩余經濟可采權益儲量為21.3×108t油當量，中國石化和中國海油分別為4.4×108t油當量和6.3×108t油當量。2000年中國石油在“一帶一路”沿線國家（65國）油氣權益產量占比約為26%，2010年，中國石油、中國石化、中國海油占比分別為61%、29%、41%，到2020年占比分別為80%、30%、22%。2020年，三大油公司權益產量合計達1.67×108t油當量?！耙粠б宦贰背h提出之后，海外權益產量從1×108t油當量躍升到1.67×108t油當量。這些權益產量的獲得在保障國家能源安全方面發揮了重要作用，相當于我國石油和天然氣對外綜合依存度分別降低了10%以上[13]。

2 中國跨國油氣勘探進展

中國油公司29年的對外勘探，主要經歷了探索發展、快速發展、規模發展和優化調整4個階段。截至2020年底，中國油公司在海外共發現5個地質儲量達10億噸級、5個地質儲量達5億噸級和8個地質儲量達億噸級油氣田，其中陸上的重要發現以中國石油作業者項目為主，分布在中西非裂谷系和中亞含鹽盆地；海上的發現主要是三大油公司作為小股東的深水項目，包括巴西、圭亞那、莫桑比克、剛果（金）、加蓬等國家。另外，除三大油公司外，還有許多公司積極“走出去”參與海外油氣勘探，取得豐碩成果。

2.1 探索發展階段——從秘魯項目起步

1993—2002年，先后獲得了秘魯、委內瑞拉、蘇丹、哈薩克斯坦等國項目，該階段主要是熟悉國際環境、學習國際規范和培養高端人才。

1993年10月，中國油公司“走出去”簽訂了第一個油氣區塊——秘魯7區，1995年又簽訂了秘魯6區。該區塊是世界上開發最早的油田之一，其油田作業面積為184.1km2，已有近150年的開發歷史。中國石油進入后，發揮中方陸上油田勘探開發優勢，通過老油田滾動挖潛，不但快速提高石油產量，還增加了含油面積15.8km2，新增石油探明可采儲量175.5×104t，新井累計產油92.7×104t[22]。秘魯6/7區項目僅用5年時間就回收全部投資，該項目的成功主要歸功于準確把握國際石油市場變化和掌握當地相關法律法規[22]。

1995—2002年，中國油公司又簽訂了蘇丹6區勘探、蘇丹（南蘇丹）1/2/4區和3/7區勘探開發、哈薩克斯坦阿克糾賓油氣股份公司購股協議、委內瑞拉英特甘布爾油田和卡拉高萊斯油田開發、印度尼西亞多個區塊和油田、伊朗卡山勘探合同、阿爾及利亞阿扎爾扎亭油田等系列項目，海外石油的權益產量均有大幅度提升[3,5]。

2.2 快速發展階段——拓展中西非、進軍中亞

2003—2008年，中國油公司“走出去”步入快速發展階段，先后獲得了尼日爾、乍得、緬甸等國項目，以及土庫曼斯坦阿姆河項目，該階段重點注重獲取作業者項目、發揮中方技術優勢和效益發展。

一方面前期簽訂的勘探區塊開始獲得突破，比如蘇丹（現為南蘇丹）Palogue世界級油田。2000年10月，中國石油聯合其他伙伴中標蘇丹3/7區，原始勘探面積超7×104km2，是當時最大的海外風險勘探項目，中方工作權益18%，后增加到41%，成為聯合作業者[23]。美國雪佛龍等公司曾先后在邁盧特（Melut）盆地開展20多年勘探，僅發現一個3P（證實+概算+可能）地質儲量為2400×104t的小油田，評價認為沒有經濟價值。中方進入后在第一個3年勘探期研究建立了邁盧特盆地“跨時代”油氣聚集的成藏模式，并集成低勘探程度快速評價技術，提出“多相位密集反射楔狀體的特征多為潛在烴源巖發育段、裂谷盆地湖相烴源巖成熟的溫度區間來計算預測生烴門限確定主力凹陷、沉積旋回確定區域蓋層進而確定主力成藏組合”這種“橫選帶、縱選層”的思路，明確下白堊統烴源巖生油并運移至古近系聚集成藏[23-24]，聚焦北部凹陷，跳出現有小油田周邊區域，摒棄前作業者“凹中隆”勘探思路，2002年往北部凹陷甩開部署風險探井Palogue-1井，鉆探獲重大發現，試油證實油層厚度超過160m，單層敞噴最高日產石油810m3，發現了世界級大油田Palogue油田。該油田支撐當時蘇丹高峰建產達2633×104t/a，是中方充分發揮陸上油氣勘探理論和技術優勢，創新“復雜疊合型裂谷盆地”地質理論認識的海外重大應用[23]。

另一方面在中西非、中亞、緬甸等地區獲得多個重要的勘探區塊，且多數均為作業者，其中2006年簽訂的乍得H區塊原始勘探面積達44×104km2，2008年簽訂的尼日爾項目原始勘探面積為15×104km2，這些區塊均是中方進入前，曾被西方油公司勘探過幾十年而退出的區塊[10]。2002年，中國石油中標哈薩克斯坦區塊，區塊面積超3000km2，中國石油工作權益占90%，為作業者。多家石油公司曾在該區塊開展多年勘探，鉆探井18口，未獲發現而退出。中方接手后，研究認為濱里海盆地東緣上石炭統KT-I層段局部發育白云巖，具有良好儲集性能，且位于盆地油源供給的有利方向，具備發育鹽下構造—巖性圈閉的基本石油地質條件。結合鹽下地震成像、構造識別和碳酸鹽巖儲層預測技術攻關，基本解決了鹽丘速度變異問題，發現北特魯瓦構造，2006年部署第一口探井CT-1井，在多層獲得高產工業油流，從而發現了北特魯瓦整裝大油田[25]。

2.3 規模發展階段——進入非常規和深水領域，已有項目新層系不斷突破

2009—2013年，中國油公司“走出去”開始進入規模發展階段，先后獲得了一系列的非常規項目和深水項目。此階段注重發達國家非常規和深水前沿領域，獲取了一系列規模深水、非常規等“小大非”項目，即“所占股比少、投資金額大、非作業者”的油氣項目。一方面是在非洲等相對落后地區拿到的第二批勘探區塊開始規模發現；另一方面是開始規模進入發達國家的非常規項目和非洲—拉美地區的深水領域，主要包括美國頁巖油、加拿大油砂和澳大利亞煤層氣，以及莫桑比克4區塊、安哥拉32區塊、加蓬BC9—BCD10區塊和巴西Libra區塊，4個深水區塊中方均是非作業者[26-27]。

蘇丹勘探的成功極大鼓舞了中方，隨后在尼日爾、乍得、哈薩克斯坦等陸上區塊陸續獲得突破，發現多個億噸級油氣田，建成兩個千萬噸級石油產區。2007年中方成為乍得H區塊的獨資作業者，該區塊是?？松梨诘韧鈬凸窘涍^35年勘探后退出的部分。以中方發現集中的Bongor盆地為例，1970—2006年，前人在Bongor盆地鉆井10口，僅發現一個淺層的稠油藏，認為強反轉盆地稀油潛力有限而退出。2010年，中方通過多年的石油地質綜合研究，建立了強反轉裂谷盆地的地質模式和成藏模式，快速發現15個稀油油田，并于2013年1月在基巖獲得首次突破，目前已建成600×104t/a石油生產區[28-30]。

2007年中國石油進入土庫曼斯坦阿姆河右岸區塊并成為作業者，是中國石油海外最大的天然氣勘探開發合作項目[31]。該區塊勘探始于1956年，中方進入前累計鉆探井和評價井192口，探井成功率不足30%，僅發現了薩曼杰佩氣田和幾個小氣田。中方進入后開展大面積的三維地震勘探，建立碳酸鹽巖儲層發育模式，快速摸清阿姆河右岸區塊油氣成藏規律，突破前人認為薩曼杰佩氣田為堤礁氣田的認識，提出薩曼杰佩氣田為隱伏古隆起上鹽下多層臺內灘疊合大型氣田，從而使潛在產能得到釋放，儲量、產量大幅度提高，并在中西部地區逐步鉆探落實，全區落實新增天然氣3P（證實+概算+可能）地質儲量接近1×1012m3，已建成年產能超過100×108m3[32]。

2010年，中國石油在尼日爾項目獲得重要勘探進展。前作業者?？松梨诘裙緦υ摰貐^勘探了近40年，發現3個小油田，認為不具有商業開發價值后退出。中方進入后，通過綜合地質研究，創造性提出了Termit盆地“晚白堊世裂谷坳陷期大范圍海相烴源巖控源，后期（古近紀）疊置裂谷控砂，斷層和砂體配置控藏”的模式，在主力和次要成藏組合均取得突破[10,33-36]，發現4個三級地質儲量達億噸級的區帶，探井成功率達到72%，已經建成年產能百萬噸的油田，二期450×104t/a產能的擴建項目已經啟動。

2.4 優化調整階段——低油價背景下的資產組合

2014年7月，國際油價開始持續走低，該階段以優化調整為主。中國油公司在中東、俄羅斯、巴西、圭亞那等國家/地區獲得一系列項目，并簽約了一些LNG項目[19-20]，更加注重戰略引領、創新發展和資產組合的規模效益[16]。

中國石油和中國海油2013年進入巴西Libra區塊，各獲得10%工作權益，殼牌公司和道達爾公司各有20%權益，巴西國家石油公司為作業者，工作權益占40%。區塊面積約為1500km2，水深范圍為1900～2200m。2001年，原作業者殼牌公司在鹽上構造完鉆探井1-SHELL-5-RJS井，完鉆深度為3986m，失利后退出該區塊。2010年6月，巴西石油管理局（ANP）在該區塊鉆探2-RNP-2A-RJS井，在鹽下碳酸鹽巖獲油氣發現[37]。中方進入后，配合作業者對碳酸鹽巖發育范圍、油氣成藏條件和資源潛力進行評價，成功落實探明和控制地質儲量超16×108t油當量，具備建成產能5000×104t/a的資源基礎[14,37]。

2012年中國海油收購了加拿大尼克森公司，2014年尼克森公司獲得圭亞那Stabroek區塊25%的工作權益，?？松梨诠緸樵搮^塊的作業者，擁有45%權益，另一伙伴赫斯公司占30%權益。Stabroek區塊面積為2.7×104km2，水深范圍為1000～3000m。該區塊之前沒有鉆探井，2015年針對上白堊統濁積水道砂體鉆探發現Liza大油田[26]，控制可采儲量達3.9×108t油當量，后連續鉆探數十口探井，發現近20個油氣田，合計控制可采儲量達17×108t油當量[16]。

2.5 經驗教訓

中國油公司“走出去”獲得巨大成功，同時也有一些經驗教訓：（1）過去10年，以中標、并購大型油氣田及獲取非常規項目為主，沒有及時抓住進入新的規?？碧絽^塊的機會，造成目前勘探區塊數量和面積大幅減少，后續勘探領域小，儲量接替困難；（2）2011—2014年高油價期間，并購多個“小大非”油氣資產或公司，綠色低碳、低油價和能源轉型背景下，項目或公司的經營壓力巨大，資金緊張，項目的處置難度大；（3）獲取和買入油氣資產多，及時處置和賣出少，資產組合不盡合理。

3 面臨的挑戰

1993年中國油公司從“零”開始“走出去”，獲得重要發展，到2020年中國三大油公司權益產量達1.67×108t油當量，成績顯著。盡管當前“雙碳”成為重要的工作目標，但國家高端智庫中國石油經濟技術研究院《2050世界與中國能源展望（2020）》中指出，2050年全球一次能源消費中石油和天然氣占比仍具優勢，達56%。未來中國油公司“走出去”獲取油氣資源仍面臨諸多外部挑戰，石油地緣政治的影響將長期存在，特別是中美貿易摩擦等。油氣供應寬松和油價低位頻繁波動將長期存在，國家油公司和國際油公司的博弈將長期存在，“雙碳”和能源轉型難以快速降低油氣消費總量，勘探開發難度不斷加大及資源國財稅政策趨嚴，合同者利潤空間持續遭侵蝕。此外，中國油公司還面臨更加現實的內部挑戰。

3.1 勘探區塊面積不斷萎縮，自主勘探面臨挑戰

自主勘探成功的區塊桶油成本低，效益一般均較好，而以購買儲量為主的油氣田桶油成本高，效益一般較差[10,14,38]，自主勘探的成敗對于海外油氣項目至關重要。近些年，中國油公司海外勘探區塊面臨持續萎縮的挑戰。以海外勘探區塊最多的中國石油為例，2007—2008年高峰期勘探區塊面積超過80×104km2，“十三五”末只剩下21.1×104km2，遠低于國際大公司的水平（圖3）。

3.2 剩余儲量不足，油多氣少，上產潛力有限

2020年，中國三大油公司海外權益產量達1.67×108t油當量，其中油氣比例大約是3∶1。據IHS統計數據，截至2020年底，中國三大油公司剩余權益可采儲量和儲采比排在全球九大油公司后三名，遠低于?？松梨?、殼牌等公司，上產潛力有限（圖4），并且均以油為主，天然氣占比低，未來碳排放壓力較大。

3.3 面臨自然遞減快和合同到期風險，未來10年需要大量補充新項目

中國三大油公司現有項目在2029年前后，石油和天然氣權益產量將達到高峰（圖5），分別為1.31×108t和0.56×108t油當量，合計1.87×108t油當量[17]。之后，由于合同逐漸到期，如果沒有新項目補充，2035年三大油公司的海外油氣產量會大幅度下降，2040年石油和天然氣權益產量分別為高峰產量的35%和54%。因此，未來10年需要獲取大量新項目來保持產量。

3.4 高油價下購買的油砂和非常規資產是痛點

據不完全統計，2008年到2014年高油價期間中國三大油公司投資約1428億美元購買了多個大型油氣田項目和非常規油氣資源，特別是加拿大油砂項目和澳大利亞煤層氣項目。在未來可能長期低油價背景下，前期費用高、開發和持有成本持續增高，資源的有效開發是三大油公司未來面臨的最大挑戰[39]。

4 加快“走上去”的建議

根據中國石油集團經濟技術研究院2021版年度《國內外油氣行業發展報告》，我國在全面進入建設社會主義現代化國家新階段和“2060雙碳”新目標下，油氣行業將進入加速變革和全面推進高質量發展的新時期，“油穩氣增”的特征將更加明顯，到2030年石油需求預計達7.3×108t，中國的油氣需求依然較大[40-41]。未來，怎么從最初的“走出去”到未來的“走上去”，更好地滿足和保障國家能源需求和安全，提出以下幾點建議。

4.1 快速建成幾個規模產區

一是努力培育3～5個核心產區（在一個國家權益產量超過1000×104t油當量），快速建成幾個規模產區，不宜太分散。國際油公司均有自己的核心產區，比如英國石油公司有6個核心產區，合計權益產量占其海外權益產量的77%，最大的核心產區在俄羅斯，高峰權益年產量能夠達到6000×104t，其次是美國和伊拉克；殼牌公司有7個核心產區，合計權益產量占其海外權益產量的67%；另外，?？松梨诠居?個核心產區，道達爾公司有6個核心產區（圖6）。反觀中國油公司，只有中國石油在海外有3個千萬噸級核心產區，其他公司尚無核心產區。

二是并購和競標并舉，快速獲得規模產能。例如殼牌公司1998年在巴西通過競標獲得38個區塊，面積約為1.97×104km2，其中23個為作業者區塊，并且通過并購BG公司，殼牌公司在巴西的儲量、產量均快速增加，成為除巴西國家石油公司之外產量最大的公司。

三是收購和反收購，快速增儲上產增效。以英國石油公司為例，英國石油公司在2003年成立秋明子公司，2006年投資10億美元收購俄羅斯石油公司（簡稱俄油）1.25%權益。2013年被俄油反收購TNK-BP公司50%的股份，獲得俄油補償的125億美元現金和18.5%股權。目前俄油擁有180×104km2的區塊面積，英國石油公司權益區塊面積達到了36×104km2，英國石油公司石油權益可采儲量為17.3×108t，天然氣權益可采儲量為1.1×1012m3，并且這些區塊主要位于北極地區，勘探潛力巨大。

4.2 加大勘探新項目獲取的力度

持續關注全球勘探熱點地區，低油價背景下加大勘探新項目獲取的力度，包括北極、環非洲、中東及大西洋西緣海域[42-43]。一是長遠布局，大規模儲備深水勘探區塊。?？松梨诠?999年首次進入圭亞那深水勘探，以100%權益獲得Stabroek區塊，原始勘探面積為4.7×104km2，2016年和2017年又分別參股北部的Canje和Kaieteur超深水區塊，勘探面積為1.96×104km2；2013年以來在巴西深水區獲得30個區塊，面積約為1.65×104km2，其中有17個區塊是作業者；2017年在蘇里南獲得1個區塊[44]，面積約為1.1×104km2?？梢钥闯霭？松梨诠镜纳钏畱鹇砸I作用，值得學習。二是優化資產組合，在“雙碳”背景下優選天然氣勘探開發項目。要高度重視實施勘探/開發、管道/LNG、銷售一體化發展，實現LNG全球布局，全球營銷。三是聯合投標，分擔勘探風險。從近年投標情況及獲得大發現的分析可以看出，油公司針對勘探風險較大的領域，往往會以3～5個合作伙伴的方式聯合投標進入區塊，分擔勘探風險，共享勘探大發現的成果或共同承擔勘探的失利。

4.3 加大“一帶一路”沿線新項目開發

“一帶一路”沿線國家/地區的油氣資源總量為6439×108t油當量，占全球油氣資源總量的60%，資源潛力巨大[45-46]。加大“一帶一路”沿線新項目開發是重點，包括中東、中亞和俄羅斯地區，這些地區在地緣政治和能源安全保障方面均有重要意義及優勢[45]。

4.4 穩妥評價非常規，慎重再進非常規

對現有非常規項目，開展勘探開發和地面工程一體化評價，確定甜點區經濟可動用儲量和產能大小，加強先導試驗，適時決策開展合資合作。對于非常規新項目開發要做好經濟可動用儲量、選用適用技術、銷售市場三大要素的一體化評價，謹慎進入。

4.5 加大資產運作力度，適時處置邊際資產

資產買和賣是歸核化的重要手段[47]。近些年，英國石油公司購買95個區塊，賣出165個區塊。近期，?？松梨诠拘紕冸x250億歐元資產，英國石油公司宣布出售阿拉斯加資產，殼牌公司宣布出售埃及資產?？v觀國際油公司，買和賣基本保持平衡。反觀中國油公司，例如中國石油購買60個區塊，僅賣出8個；中國石化購買30個區塊，賣出3個。相對而言，我們買多、賣少，比如加拿大油砂項目，近些年國際大公司基本均已經剝離，而中國三大油公司還在艱難持有。另外，也可以針對“走出去”健全保障機制，設立國家風險基金等[13]。

5 結論

（1）中國油公司“走出去”29年，經歷探索發展、快速發展、規模發展和優化調整4個階段，已取得豐碩的油氣勘探成果，建成“六大油氣合作區”，并成為中國能源安全的重要支撐。

（2）當今地緣政治日益復雜，中國油公司“走出去”面臨更多外部和內部挑戰。需要對標學習國際油公司，借鑒先進經驗并進行針對性的策略，堅定“走出去”的步伐。

（3）在“雙碳”背景下，要利用好未來10年窗口期加快開拓海外勘探新項目，特別要重視天然氣等“低碳”項目，在更多的國家更廣泛的領域開展油氣合作，實現持續的資源獲取和公司高質量發展，扛起保障國家能源安全責任。